ICEBERG

UN OUTIL DE RISK MANAGEMENT DE POINTE POUR LES DERIVES ACTIONS

ICEBERG est le fruit de l’expérience accumulée par Finance Concepts dans le développement de modèles pour le risk management des dérivés sur action. Iceberg s’appuie sur un modèle statistique multi-varié incluant les variations des actions, des indices ainsi que celles de leur surface de volatilité implicite respective. Contrairement à SPAN ou TIMS, ICEBERG peut calculer le risque de portefeuilles composés de milliers de positions sur des actions et leurs options, et ceci en respectant la corrélation entre les différents facteurs de risque. Ainsi, ICEBERG permet de calculer le risque de n’importe quel portefeuille sur dérivés actions listés.

 

Iceberg

 

Points Clés:

.       ICEBERG mesure le risque de portefeuilles sur dérivés actions composés d’un grand nombre de sous-jacents différents

.       Les facteurs de risque sont les prix des actions et indices ainsi que les surfaces de volatilités implicites.

.       Les scénarios de P&L sont calculés sur GPU, ce qui permet d’évaluer le prix d’environ 400 000 options dans 10 000 scénarios en un temps très compétitif.

.       ICEBERG estime la corrélation ainsi que les co-mouvements de l’ensemble des facteurs de risque dans un modèle commun.

.       ICEBERG a été testé sur les portefeuilles de certains gros dealers, ainsi que sur ceux de certains market-maker, composés de milliers de positions.

·       ICEBERG lit les fichiers de positions, calcule les mesures de risque et génère des rapports, ce qui permet aux traders et risk manager de diagnostiquer le niveau de risque de leur portefeuilles.

·       ICEBERG peut calculer le risque d’un portefeuille en particulier, tout comme le risque de l’ensemble des positions prises par une société.

·       ICEBERG calcule les mesures de risque (Expected shortfall et VaR à différents niveaux de risque) ainsi que les Greeks à différents niveaux de granularité.

·       ICEBERG est un outil de middle-office idéal pour analyser le risque d’un ou plusieurs desk sur dérivés actions U.S

·       ICEBERG est particulièrement utile pour capturer l’exposition à la corrélation et à la volatilité de portefeuilles multi-sous-jacents complexes.

·       ICEBERG est un outil simple d’utilisation qui ne requiert pas de données de marché de la part du client car les scénarios de P&L pour l’ensemble de l’univers dérivé actions US sont transférés quotidiennement par FTP au client.

·       Le risque est analysé de façon détaillé et anonyme car ICEBERG est une application qui s’exécute en locale.

·       Les scénarios de P&L utilisés dans ICEBERG sont mis à jour quotidiennement pour incorporer les dernières données de marché disponibles.

Pour plus d’informations, merci de contacter info@finance-concepts.com ou support@finance-concepts.com